Σε μια πρώτη ματιά, δεν είναι κάτι περισσότερο από ένα εταιρικό ομόλογο. Αν όμως το δεις λίγο καλύτερα – με ψυχραιμία και από απόσταση- θα διαπιστώσεις ότι αποτελεί ένα πολύ έξυπνο εργαλείο ευρύτερης νομιμοποίησης μιας εμβληματικής επένδυσης που συνδυάζει την συμμετοχή με την απόδοση.

Ας πάρουμε όμως τα πράγματα από την αρχή. Ο διευθύνων σύμβουλος της  Lamda Development, Οδυσσέας Αθανασίου, υποδεχόμενος τον πρωθυπουργό Κυριάκο Μητσοτάκη στα εγκαίνια των πρόδρομων έργων της αξιοποίησης του πρώην αεροδρομίου του Ελληνικού, είπε, μεταξύ άλλων, τα εξής: «Θέλουμε να πούμε και να υποσχεθούμε ότι σαν Lamda και εκ μέρους της Lamda θα κάνουμε υπερήφανους όχι μόνο τους μετόχους μας και αυτούς που σε λίγο θα μετάσχουν σε αυτό που λέμε εθνικό ομόλογο, θέλουμε όλοι οι Έλληνες να γίνουν κοινωνοί αυτού του έργου, αλλά και όλους τους Έλληνες για ένα έργο που συμβολικά, μπορεί από εδώ που απογειωνόταν ένα αεροπλάνο να γίνει το σύμβολο της απογείωσης μιας νέας εποχής για τη χώρα».

Ο επικεφαλής της Lamda το χαρακτήρισε «Εθνικό Ομόλογο», εμείς μπορούμε να το λέμε απλά: «Ομόλογο Ελληνικού».

Ας πάμε όμως λίγο παραμέσα, στις λεπτομέρειες… Το εταιρικό αυτό ομόλογο, με εκδότη την εισηγμένη εταιρεία Lamda Development, θα απευθύνεται στους ιδιώτες επενδυτές οι οποίοι θα μπορούν να συμμετέχουν έστω και με 1000 ευρώ. Το ομόλογο θα έχει διάρκεια 5 ετών και η απόδοση του θα είναι ευθέως ανταγωνιστική μιας κατάθεσης (άρα, θα λειτουργεί ως εναλλακτική αποταμιευτική κίνηση-επιλογή για τους πολίτες που διαθέτουν ένα μικρό κομπόδεμα). Στόχος, της Lamda είναι να συγκεντρωθούν 300 εκατομμύρια ευρώ, που θα έρθουν να ενισχύσουν το «πορτοφόλι» των 3 δις ευρώ που έχει κατά βάση σχηματισθεί και το οποίο θα χρηματοδοτήσει με ρευστότητα το project για τα πρώτα 5 χρόνια.

Σε αυτό το «πορτοφόλι» υπολογίζονται τόσο οι κινήσεις της ίδιας της Lamda και του βασικού της μετόχου, δηλαδή της οικογένειας Λάτση (αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, τραπεζικά δάνεια με εγγύηση βασικού μετόχου) όσο και τα χρήματα που θα προκύψουν από τις εμπορικές ή άλλες επιχειρηματικές συμφωνίες που θα γίνουν με διαχειριστές ή αναδόχους διαφόρων εγκαταστάσεων και υποδομών εντός του project. Σε αυτά πρέπει να προστεθεί και ποσό 1 δισ. ευρώ με το οποίο ο ανάδοχος του συμπλέγματος καζίνο, ξενοδοχείο κλπ, θα χρηματοδοτήσει με δική του φροντίδα την επένδυση.

Το «Ομόλογο Ελληνικού» θα ήταν μια πολύ καλή λύση και για άλλα δύσκολα projects που θα ήθελε να προχωρήσει η κυβέρνηση του Κυριάκου Μητσοτάκη καθώς σε ένα μεγάλο βαθμό θα εξασφάλιζαν την λαϊκή νομιμοποίηση και συγκατάθεση, δίνοντας εκ παραλλήλου, ασφαλείς και αποδοτικές εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές σε μεγάλο αριθμό «καλοστεκούμενων» πολιτών.

Ο πρωθυπουργός, μιλώντας στη μικρή, ειδική εκδήλωση με αφορμή την εκκίνηση των πρόδρομων εργασιών στο Ελληνικό, έκανε μια ιδιαίτερη αναφορά τόσο στην αξιοποίηση του δημόσιου χώρου, όσο και στις σχέσεις συνεργασίας του δημόσιου με τον ιδιωτικό τομέα. Αν μέσα σε αυτή την ενδιαφέρουσα εξίσωση-σχέση τοποθετήσουμε και τα χρηματοδοτικά εργαλεία όπως τα «Ομόλογα Εργων» ή ακόμη και πακέτα μετοχών που αναφέρονται σε κομμάτια δημόσιας περιουσίας, το πολιτικό αφήγημα είναι έτοιμο προς αξιοποίηση.

Αλλά, ας δώσουμε το λόγο στον Κυριάκο Μητσοτάκη: «Θέλω να τονίσω ότι όλα αυτά τα χρόνια άλλαξαν και οι αντιλήψεις, για το πώς αντιλαμβανόμαστε τη χρήση του δημοσίου χώρου, διότι εδώ πέρα στο Ελληνικό συγκρούστηκαν για πολλά χρόνια δύο διαφορετικές αντιλήψεις: Η μία που ήθελε τον χώρο τεράστιο πάρκο, λαχανόκηπο, τελικά μία αντίληψη αδράνειας. Και μία αντίληψη που αντιλαμβάνεται τη σύγχρονη ανάπτυξη μέσα από την δημιουργική όσμωση του ιδιωτικού τομέα, ο οποίος έρχεται και επενδύει σημαντικά κεφάλαια με το Δημόσιο, το οποίο θέτει το ρυθμιστικό πλαίσιο και εξασφαλίζει ταυτόχρονα ότι ο χώρος αυτός θα είναι προσβάσιμος για όλους για όλους τους κατοίκους της Αττικής και αυτό βέβαια είναι κάτι το οποίο έχει για εμένα προσωπικά τεράστια σημασία».

Σε κάθε περίπτωση, το project του Ελληνικού είναι μια επένδυση, ύψους 8 δισεκατομμυρίων ευρώ, που αναμένεται να αποτελέσει πηγή αναπτυξιακής ώθησης για την ελληνική οικονομία και πόλο έλξης επισκεπτών και κεφαλαίων στη χώρα μας.

Η επένδυση, σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία, αναμένεται να δημιουργήσει πάνω από 80.000 θέσεις εργασίας στην πλήρη της ανάπτυξη -10.000 θέσεις εργασίας θα δημιουργηθούν μόνο κατά τη φάση της κατασκευής- και θα προσελκύσει 1 εκατομμύριο νέους τουρίστες. Επίσης, υπολογίζεται ότι η επένδυση θα συνεισφέρει στο ΑΕΠ κατά 2,4% έως την ολοκλήρωσή της και θα τονώσει τα φορολογικά έσοδα του κράτους.

Μεταξύ των έργων της πρώτης πενταετίας περιλαμβάνονται η ολοκλήρωση μεγάλου μέρους του πάρκου, της μαρίνας, του μεγαλύτερου εμπορικού κέντρου της χώρας, της παραλίας 1,5 χιλιομέτρου ελεύθερης πρόσβασης με όλες τις υποδομές, το Καζίνου και των ξενοδοχείων και τουλάχιστον 800 κατοικιών.

Υπενθυμίζεται, ότι η Lamda πέτυχε λίγο πριν λήξει το 2019, με υπερκάλυψη, τη μεγαλύτερη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μη τραπεζικού ιδρύματος που έχει γίνει στην Ελλάδα την τελευταία δεκαετία, ύψους 650 εκατ. ευρώ.

Στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, εκτός των βασικών μετόχων, συμμετείχαν σημαντικοί άλλοι επενδυτές, περιλαμβανομένης και της εταιρίας Aegean Airlines – στρατηγικού πλέον συνεργάτη της Lamda Development –  γεγονός που επιβεβαιώνει, όπως τονίζει με κάθε ευκαιρία η Lamda Development ότι η επιχειρηματική κοινότητα στηρίζει το έργο του Ελληνικού. Από επενδυτές εκτός Ελλάδος, ιδιαίτερα σημαντική είναι η συμμετοχή της EBRD (Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης) η οποία απέκτησε μετά την συμμετοχή της στην ΑΜΚ περί το 1,8% της εταιρίας.

Η Lamda Development απέκτησε δια αυτού του τρόπου υψηλή κεφαλαιοποίηση και καθαρή αξία ενεργητικού άνω του 1 δισ. ευρώ.

Μετά την επιτυχημένη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της η Lamda, στα τέλη Ιανουαρίου 2020, προχώρησε στην υπογραφή – με την Eurobank και την Τράπεζα Πειραιώς- των βασικών επιχειρηματικών όρων για τραπεζικό δανεισμό, δια του οποίου αναμένεται να καλυφθεί μέρος του ύψους των κεφαλαίων τα οποία θα επενδύσει ο Όμιλος μέσα στην πρώτη πενταετία για το Ελληνικό.

Ο τραπεζικός δανεισμός αφορά τα εξής:

(α) τη χρηματοδότηση για την αξιοποίηση του Ακινήτου κατά την πρώτη πενταετία , που θα περιλαμβάνει κυρίως την ενίσχυση της παραλιακής ζώνης, την ανάπτυξη συγκροτημάτων κατοικιών, εμπορικών χρήσεων και των σχετικών υποδομών, καθώς και τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ, με την έκδοση από την εταιρία ΕΛΛΗΝΙΚΟ Α.Ε. ομολογιακού δανείου ύψους έως 546 εκατ. ευρώ (επιπλέον ποσού έως 231 εκατ. ευρώ για τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ),

(β) τη χρηματοδότηση για την ανάπτυξη και λειτουργία ενός εμπορικού κέντρου (Mall) στη Λ. Βουλιαγμένης, καθώς και τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ, με την έκδοση από εταιρία ειδικού σκοπού ελεγχόμενη από τη Lamda Development ομολογιακού δανείου ύψους έως 237 εκατ. ευρώ (επιπλέον ποσού έως 53 εκατ. ευρώ για τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ),

(γ) τη χρηματοδότηση για την ανάπτυξη και λειτουργία ενός εμπορικού κέντρου (Mall) στο χερσαίο χώρο της μαρίνας Αγ. Κοσμά, καθώς και τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ, με την έκδοση από εταιρία ειδικού σκοπού ελεγχόμενη από τη Lamda Development ομολογιακού δανείου ύψους έως 96 εκατ. ευρώ(επιπλέον ποσού έως 19 εκατ. ευρώ για τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ).

Πρόσφατα, έγινε γνωστός και ο σχεδιασμός της διοίκησης της Lamda να οδηγήσει την θυγατρική της Lamda Malls στο Χρηματιστήριο τους πρώτους μήνες του 2021.

Ακολουθήστε το Protagon στο Google News